Технический анализ валютного рынка

Технический анализ применяется для прогнозирования движения рынка (изменений цены валюты, объема сделок и открытого интереса) и получения торговых сигналов на основе информации, полученной за предыдущее время. Основными инструментами технического анализа являются графики (charts) изменения валютных цен за определенные отрезки времени, предшествующие заключаемым сделкам, и технические индикаторы, получаемые в результате математической обработки усредненных и других характеристик движения цен. Инструменты технического анализа универсальны и применимы к любым видам Форекса, любым валютам и любым промежуткам времени. Ими с одинаковым успехом могут пользоваться все участники Форекса независимо от их торговых планов, применяемых стратегий и продолжительности сделок. В современных условиях технический анализ выполняется с помощью компьютеров, что весьма важно, если иметь в виду, что средства технического сервиса становятся все более изощренными.

Теория Доу

Движение цены. Основополагающие принципы технического анализа содержатся в теории Доу со следующими основными положениями:

  1. Цена является результирующим отражением всей информации о происходящих в данный момент в мире событиях, под действием которых на рынке изменяется соотношение между спросом и предложением («Рынок знает все»).
  2. Цена следует за трендом («Trend is your friend»), который может быть восходящим (бычьим), падающим (медвежьим) или нейтральным (боковым). Примеры этих видов тренда приведены на рис. 4.1 – 4.3.

  3. Движения цен периодически повторяются («История повторяется»), в результате чего на графиках движения цен периодически возникают одни и те же фигуры.
  4. Восходящий и падающий тренды состоят из самого продолжительного по времени (порядка 1 года) основного, или первичного, среднего по продолжительности (1 месяц и более) промежуточного, или вторичного и кратковременного (длящегося несколько дней или недель) второстепенного, или малого. Для основного тренда характерны три стадии (фазы) – зарождения, продолжения и разворота. Так, на бычьем рынке фазе зарождения соответствует фаза аккумуляции, когда наиболее дальновидные трейдеры открывают новые позиции. На стадии продолжения (подъема рынка) большинство участников рынка «видит» это движение и спешит им воспользоваться. Наконец, на стадии разворота (см. рис.4.4) происходит постепенное распределение накопленной валюты - наиболее проницательные трейдеры фиксируют прибыль и закрывают свои позиции, что ведет к снижению торговой активности и падению рынка. Вторичный тренд является коррекцией по отношению к первичному и может уменьшить произошедшее в ходе первичного тренда изменение цены на одну треть, половину или две трети.
     

    В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых трендов. Структура бычьего тренда иллюстрируется рис. 4.5.

  5. Тренд существует до тех пор, пока не подтвердится его прорыв (см. рис. 4.2).
  6. Тренд должен подтверждаться объемом. Объем–это общее количество данной валюты, проданной-купленной в единицу времени, обычно в течение торгового дня. Большой торговый объем свидетельствует о наличии интереса к данной валюте и ее ликвидности на рынке, а малый объем является для трейдера сигналом о целесообразности закрытия позиции. Открытый интерес – это общий объем предложений или количество определенной валюты, находящейся в торговом обороте. Данные относительно объема и открытого интереса можно получить из электронных источников информации (Bridge Information Systems, Reuters, Bloomberg), газет (The Wall Street Journal, the Journal of Commerce), недельных выпусков чартов ( Commodity Perspective, Commodity Trend Service). Процентные меры разворотов цены. Цена иностранной валюты даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз. Трейдеры отслеживают разворот (изменение направления движения) цены в определенных точках на ее графике.

Существуют три типовые точки возможного разворота, отмечаемые на графике в процентах от предыдущего движения (percentage retracements):

  1. По Чарльзу Доу разворот происходит традиционно после того как цена прошла вниз 1/3 (33%), ½ (50%) или 2/3 (66%) последнего подъема вверх. Разворот цены после 66% считается корректировкой тренда.
  2. В соответствии с числами Фибоначчи (см. п. 5.1), разворот происходит в точках, соответствующих 0.382 (38%), 0.5 (50%) и 0.618 (62%) предыдущего подъема.
  3. По Ганну разворот вверх следует ожидать через каждые 1/8 предыдущего подъема.