Математические средства технического анализа (технические индикаторы)

Инструменты технического анализа, называемые техническими индикаторами, являются результатом математической обработки усредненных во времени цен и других характеристик движения рынка. Они предназначены для получения с помощью графиков индикаторов сигналов, дополняющих оценки торговых каналов и анализ графических фигур. Основными группами технических индикаторов являются скользящие средние и осцилляторы.

Скользящие средние (Moving Averages). Скользящее среднее значение цены – это среднее значение цены данной валюты за определенный отрезок времени (в днях, часах, минутах и т.д.) в течение периода наблюдения, разделенного на эти отрезки, определяемое последовательно для каждого очередного отрезка, начиная с первого. График скользящего среднего является более сглаженным по сравнению с графиком цены валюты за счет исключения статистических шумов, присущих каждой единице времени, и облегчает, вследствие этого, визуальное наблюдение за активностью валюты Скользящее среднее применяется как отдельный индикатор или служит для создания осциллятора. Графики скользящих средних строят обычно на основе цен закрытия, хотя скользящие средние могут вычисляться для средней за торговый период цены или для средних значений high, low и цен закрытия. Графики скользящих средних строятся в общей системе координат с графиком цены (см. рис. 4.53 – 4.56).

Известны следующие три вида скользящих средних, применяемых при техническом анализе:

  1. Простое, или арифметическое скользящее среднее (ПСС).
  2. Линейно сглаженное (взвешенное) скользящее среднее (ЛСС). Линейное усреднение достигается умножением цены первого отрезка выбранного интервала (например, дня) на 1, второго – на 2 и, т.д., т.е. сомножителем для цены каждого последующего отрезка является его номер в выбранном ряду интервале наблюдения, после чего сумму этих произведений делят на сумму номеров отрезков.
  3. Экспоненциально сглаженное (взвешенное) скользящее среднее (ЭСС), обеспечивающее наилучшее сглаживание усредняемых данных. В дополнение к применению весовых коэффициентов, при вычислении ЭСС учитываются все предыдущие цены за время наблюдения за динамикой цен, а не только цены в выбранном интервале наблюдения. Насколько графики разных видов скользящих средних отличаются друг от друга, видно из рис. 4.53.

Торговые сигналы скользящих средних. Торговыми сигналами, возникающими при использовании одного скользящего среднего, являются сигнал на покупку (buy) при пересечении графика цены графиком скользящего среднего снизу вверх и сигнал на продажу (sell) при пересечении графика цены графиком скользящего среднего сверху вниз (см. рис. 4.54).

При техническом анализе используют обычно два или три графика скользящих средних, для разных по продолжительности периодов - долговременных, средних по продолжительности и краткосрочных. Например, при использовании двух графиков применяют комбинацию скользящих средних для 4 и 9 дней, а при использовании трех - для 4, 9 и 18 дней. Другими часто применяемыми комбинациями трех графиков скользящих средних являются 5, 20 и 60 дней и 7, 21 и 90 дней.

При использовании комбинации двух графиков скользящих средних, например для 4 и 9 дней, подтвержденным сигналом на покупку является последовательное пересечение графиком для 4 дней графика для 9 дней снизу вверх. Подтвержденным сигналом на продажу, получаемым с помощью тех же графиков является последовательное пересечение графиком для 4 дней графика для 9 дней сверху вниз (см. рис. 4.55).

Подтвержденным сигналом на покупку, получаемым с помощью комбинации трех графиков скользящих средних, например для 4, 9 и 18 дней, является последовательное пересечение графиком для 4 дней графиков для 9 и 18 дней снизу вверх при одновременном пересечении таким же образом графиком для 9 дней графика для 18 дней. Подтвержденным сигналом на продажу, получаемым с помощью тех же графиков, является последовательное пересечение графиком для 4 дней графиков для 9 и 18 дней сверху вниз при одновременном пересечении таким же образом графиком для 9 дней графика для 18 дней (см. рис. 4.56).

Конверты (Envelopes). Конверт представляет собой скользящее среднее цен закрытия за короткий (обычно пятидневный) промежуток времени, к которому одновременно добавлен и отнят некоторый процент (на Форексе это обычно 2%). Пример конверта для усреднения по отрезкам в 14 дней показан на рис. 4.57.

Пересечение графика цены графиком конверта на рис. 4.57 сверху вниз является сигналом buy.

Ленты Боллинджера (Bollinger Bands). Индикатор «Ленты Боллинджера» предназначен для сигнализации о высоком или низком уровнях волатильности. Его строят, вычисляя двойное стандартное отклонение от значения ПСС для 20 торговых периодов и откладывая соответствующие точки вверх и вниз от графика ПСС. Образуемая лентами полоса (см. рис. 4.58) представляет собой расширяющийся (при высокой волатильности) и сужающийся (при низкой волатильности) конверт. Сильное сужение – признак низкой волатильности в настоящий момент и предстоящего резкого роста волатильности в ближайшем будущем. Дополнительным сигналом является образование графиком цены фигур «Двойная вершина». При появлении выше верхней ленты фигура является сигналом на продажу, под нижней лентой – сигналом на покупку.

Срединная цена (Median Price). График индикатора «Срединная цена» строится по среднеарифметическим за торговый период значениям цен high и low. Пример этого индикатора приведен на рис. 4.59. Совмещение графика цены с графиком индикатора дает наглядное представление о степени и направлении отклонения цен закрытия от срединных цен в течение интервала наблюдений.

Срединный доверительный уровень (Average True Range). Индикатор «Срединный доверительный уровень», обозначаемый в США как ATR, является мерой волатильности. Максимальные и минимальные значения волатильности являются сигналами о предстоящем развороте рынка. Как видно из рис. 4.60, на котором приведен пример индикатора ATR для 14 дней, отражаемое графиком индикатора падение волатильности валюты до минимального из представленных на нем значений явилось предвестником последовавшего затем медвежьего разворота тренда.